Nos fonds flexibles
Dorval Global Convictions

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Rendements / Risques
Optimisez vos placements actions grâce à une gestion flexible adaptée à l'évolution des marchés actions internationaux.
Gustavo Horenstein Recherche économique et allocation d’actifs. Gérant – Multi-Actifs International Flexible
Sophie Chauvellier Recherche économique et allocation d’actifs. Gérante – Multi-Actifs International Flexible

Points clefs

  • Une gestion flexible qui vise à capter la croissance mondiale au travers des thématiques  porteuses en fonction du cycle économique
  • Une mise en œuvre au travers de paniers d’actions internationales, de stratégies de taux et de devises
  • Un produit de diversification de votre patrimoine
  • % depuis le -
  • YTD : %
  • 1 an : %
  • 3 ans : %
  • au -

Performances depuis la création

  • -

Performances nettes de gestion

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UNIVERS D'INVESTISSEMENT 

Fonds pouvant investir jusqu’à 100% de son actif net en titres vifs, actions ou taux, portant sur toutes zones géographiques.
Actions de la zone euro et internationaux, en titres vifs, y compris les petites et moyennes capitalisations et les marchés émergents, ETF.
Produits de taux de la zone euro et internationaux, y compris des de taux/crédit  (public  ou  privé)  de  la  zone euro  et  internationaux,  en  titres  vifs,  y  compris  dans  les obligations « spéculatives » ou d’une notation jugée équivalente par la société de gestion, ainsi que la dette émergente.

 

INDICATEUR DE REFERENCE 

50% Eonia et 50% l’indice mondial MSCI des actions internationales MSCI World NR (EUR) calculé dividendes nets réinvestis depuis le 1er janvier 2013.

DUREE MINIMALE DE PLACEMENT RECOMMANDEE

5 ans.

Bénéficiez du potentiel des marchés actions internationaux tout en cherchant à réduire l'impact d'une baisse des marchés financiers

Dorval Global Convictions est un fonds flexible pouvant investir jusqu’à 100% de son actif net en titres vifs, actions ou taux, portant sur toutes zones géographiques en fonction des anticipations économiques et financières des gérants :

  • en période économique jugée favorable, le fonds est investi majoritairement en produits actions internationaux afin de profiter pleinement de leur potentiel de croissance.
  • en période jugée défavorable, Dorval Global Convictions peut être réalloué jusqu’à 100 % en produits de taux moins risqués, en vue de limiter la perte en capital.

Confiez la gestion de votre investissement à des gérants expérimentés à l'écoute des marchés

Forts de nombreuses années d'expérience dans la gestion diversifiée, les gérants de Dorval Global Convictions analysent, en continu, l'évolution des marchés et ajustent en permanence l'exposition du fonds aux marchés actions. Une fois le taux d'exposition déterminé, l'équipe de gestion sélectionne les produits d'actions les plus adéquats pour refléter leurs convictions en termes géographique, thématique, de style de gestion et de taille de capitalisation.

La stratégie d’investissement suit un processus en 2 étapes : 

  1. l’analyse  de  l’environnement  macroéconomique  mondial déterminant  l’allocation  par  classe  d’actifs,  par  zones géographiques et des thématiques d’investissements. 
  2. la  sélection  de  titres  vifs  suivant  des  critères  quantitatifs  et qualitatifs propres à Dorval Asset Management.

Diversifiez votre patrimoine

Dorval Global Convictions permet de bénéficier d’une grande diversification géographique (Europe, États-Unis, Japon, Asie, marchés émergents, etc.) et se positionne aussi bien sur de grandes entreprises que sur des PME.

Durée de placement recommandée : 5 ans Part R Part N
Société de gestion Dorval Asset Management Dorval Asset Management
Nature juridique FCP de droit français FCP de droit français
Indice de référence 50 % Eonia + 50 % MSCI World (dividendes nets réinvestis), en euro 50 % Eonia + 50 % MSCI World (dividendes nets réinvestis), en euro
Date de création 15/12/2008 29/12/2017
Devise de comptabilité EUR EUR
 Affectation des résultats/Code ISIN Capitalisation/ FR0010687053 Capitalisation/ FR0013307626
Frais de fonctionnement et de gestion TTC maximum 2 % de l’actif net 1,30% de l'actif net
Frais de gestion indirects maximum Néant Néant
Frais d'entrée 4% 4%
Frais de sortie Néant Néant
Commission de surperformance TTC(assiette : actif net) 20 % de la surperformance du FCP par rapport à son indice de référence composite si la performance du FCP est positive* 20 % de la surperformance du FCP par rapport à son indice de référence composite si la performance du FCP est positive**
Décimalisation en nombre de parts Un millième Un millième
Souscription minimale initiale Un millième de part Un millième de part
Valeur liquidative d’origine 100 euros 100 euros
Valorisation Quotidienne Quotidienne
Heure de centralisation J+1 17h30 J+1 17h30
Indicateur de risque et de rendement (du moins risqué au plus risqué) 4 4

Alpha : Surperformance d'un fonds par rapport à son indice de référence, exprimée en pourcentage. C'est un indicateur de la capacité du gérant à créer de la valeur, hors effet de marché. Ainsi, plus l'alpha est élevé, meilleures sont les performances du fonds par rapport à celles de son indice de référence.

Bêta : Mesure la sensibilité d'un fonds aux mouvements de marché (représenté par son indice de référence). Un bêta supérieur à 1 indique que le fonds amplifie les évolutions de son marché de référence à la hausse comme à la baisse. Au contraire, un bêta inférieur à 1 signifie que le fonds a plutôt tendance à moins réagir que son marché de référence.

Délai de recouvrement : Temps exprimé en jour mis par le fonds pour dépasser la plus haute valeur liquidative sur la période indiquée.

Exposition en pourcentage de l'actif net : L'exposition globale d'un fonds intègre la somme des positions physiques et des positions hors bilan. Par opposition aux positions dites "physiques"(qui apparaissent comptablement dans l'inventaire du portefeuille), le Hors-bilan regroupe les positions prises sur les instruments financiers à terme comme les produits dérivés. Exemples de produits dérivés : contrats à terme, swaps, contrats d'options. Une limite maximale d'exposition Hors bilan est définie dans le prospectus.

Fonds flexible : produit financier dont l’allocation entre les classes d’actifs est variable dans le temps pour s’adapter, à tout moment, aux nouvelles configurations de marché. Dans le cas de Dorval Convictions PEA, l’allocation est réalisée entre actions et produits de taux.

OPCVM de taux : fonds investi en produits obligataires et monétaires. 

ETF : les Exchange Traded Funds (ou trackers) sont des OPCVM qui répliquent la performance d'un indice. Leur particularité est d'être cotés en continu et de pouvoir s'acheter et se vendre comme des actions. Dorval Global Convictions n'investit que sur des ETF d'indices actions.

Fréquence de gain : Calcul sur l’historique du fonds depuis sa créa??on représentant le ra??o du nombre d’observations positives sur le nombre total d’observation de période.

Future : un contrat à terme (future en anglais) est un contrat par lequel un investisseur peut acheter ou vendre une certaine quantité d'un produit (dans le cas présent, des actions internationales) à une date donnée (appelée échéance) et à un prix fixé dès aujourd'hui.

Gain maximal enregistré : Gain maximal enregistré historiquement par le fonds.

Perte maximale enregistrée : Perte maximale enregistrée historiquement par le fonds.

Ratio de sharpe : Indicateur de la surperformance d'un produit par rapport à un taux sans risque, compte tenu du risque pris (volatilité du produit). Plus il est élevé, meilleur est le fonds.

Volatilité : Amplitude de variation d'un titre, d'un fonds, d'un marché ou d'un indice sur une période donnée. Une volatilité élevée signifie que le cours du titre varie de façon importante, et donc que le risque associé à la valeur est grand.

Ratio 1 an 3 ans 5 ans
Ratio de Sharpe - - -
Bêta - - -
Alpha - - -
Ratio d'information - - -
Volatilité -
Ratio Valeur Date
Gain maximum enregistré -% du - au -
Perte maximale enregistrée -% du - au -
Délai de recouvrement - jours
Fréquence de gain -% par mois

Les informations présentées ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le capital investi n’est pas garanti. Il convient de respecter la durée minimale de placement recommandée. Les caractéristiques, les risques et les frais relatifs à cet investissement sont détaillés dans le prospectus du fonds disponible gratuitement auprès de la société de gestion.

Le traitement fiscal dépend de la situation de chaque client et est susceptible d'être modifié ultérieurement. Chaque OPCVM peut ne pas être approprié à tous les investisseurs. Les risques liés à l'investissement dans un OPCVM sont décrits dans le Prospectus de cet OPCVM, qui est téléchargeable à partir de ce site. Dorval Asset Management invite les personnes concernées à en prendre connaissance.

Dorval Asset management ne saurait être tenue responsable de toute décision prise ou non sur la base d'une information contenue dans ce document, ni de l'utilisation qui pourrait en être faite par un tiers. 

Le DICI (Document d’Information Clé pour l’Investisseur) doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.

Dorval Global Convictions permet de profiter du potentiel de performance des marchés financiers en contrepartie d'une certaine prise de risque. Selon son taux d'exposition aux actions, les risques liés à l’OPCVM sont : le risque lié à la gestion discrétionnaire, le risque des marchés actions, le risque de liquidité, le risque de change, le risque de taux, le risque de crédit ou  de contrepartie, le risque lié à l’investissement sur les marchés émergents et le risque lié à l’utilisation des produits dérivés, futures ou options. Le fonds ne bénéficie d'aucune protection ni garantie. Le capital initialement investi peut ne pas être intégralement restitué.

La durée minimale de placement recommandée du fonds est de 5 ans, il est destiné aux investisseurs acceptant un risque de perte en capital et qui sont prêts à immobiliser leur capital sur l’horizon de placement recommandé.

Pour une description plus complète des risques, se référer au prospectus du fonds, disponible gratuitement auprès de la société de gestion sur simple demande ou téléchargeable sur ce même site internet.

Indicateur de risque et de rendement* : 1 2 3 4 5 6 7

Echelle de risque allant de 1 (risque le plus faible) à 7 (risque le plus élevé). Le risque 1 ne signifie pas un investissement sans risque mais un risque faible.

Ce fonds est classifié « catégorie 4 » en raison du type de gestion discrétionnaire mis en œuvre par DORVAL Asset Management qui allie une exposition aux marchés actions à une exposition aux marchés de taux.

Les données historiques utilisées pour calculer l’indicateur synthétique, pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur de l’OPCVM.

Il n’est pas certain que la catégorie de risque et de rendement affichée demeure inchangée, le classement de l’OPCVM étant dès lors susceptible d’évoluer dans le temps.

L’OPCVM n’est pas garanti en capital.

Comment définissez-vous les thématiques d’investissement mises en œuvre dans le portefeuille ?

Gustavo Horenstein Sophie Chauvellier François-Xavier Chauchat

Ces thèmes sont issus du scénario macroéconomique de Dorval AM, dont nous retenons les convictions les plus fortes. Les thèmes retenus peuvent être globaux, géographiques ou sectoriels. Ils sont ensuite confrontés à l’analyse de la valorisation, de la dynamique des marchés, et des signaux envoyés par les comptes des entreprises, ce qui permet de mesurer leur potentiel boursier.

Quel est l’intérêt d’investir en direct via des titres vifs, et sur un univers aussi large ?

C’est primordial car cela nous permet d’assurer la pertinence de l’implémentation de nos thématiques. Au lieu d’investir dans des indices boursiers régionaux ou sectoriels, dont les compositions ne reflètent pas les réalités économiques, nous constituons des paniers cohérents composés des sociétés les plus sensibles aux thèmes choisis. Afin de maitriser les risques spécifiques, nous accordons la même pondération à chaque société à l’intérieur de chaque thématique, ce qui est aussi un avantage déterminant par rapport aux indices.

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