Passer au contenu
France (FR)
Donner de la valeur à vos valeurs

Dorval Convictions

Reporting mensuel de performance ESG

APPROCHE ET METHODOLOGIE ISR

En tant qu’investisseur de long terme, nous sommes convaincus de notre rôleà jouer pour orienter l’épargne financière vers une économie plus responsableet durable. Une transition pour laquelle notre engagement incite et influenceles acteurs de l’économie réelle à adapter leurs pratiques environnementales,sociales et de gouvernance ; un statut d’investisseur responsable qui nousengage tant visà-vis de nos clients et partenaires qu’auprès des entreprisesdans lesquelles nous prenons des participations.
Depuis 2004, Dorval Asset Management privilégie une approche basée sur undialogue actionnarial à travers une démarche pragmatique et collaborativefavorisée par notre présence au capital – que la politique de vote de DorvalAsset Management conforte – et par nos rencontres régulières avec lesentreprises. Cette approche « Gouvernance » s’inscrit de fait, dans le sillagede la philosophie de la gamme « Manageurs » et du fonds qui l’a fait naître, «Dorval Manageurs ».
Pour autant, ce sont bien les trois piliers E, S et G qui sont retenus pourl’analyse extra-financière des valeurs de l’univers d’investissement initial etintégrés à l’évaluation des dirigeants.
Pour plus d’informations sur nos méthodologies, consultez notre site internet :
https://www.dorval-am.com/fr_FR/notre-approche-esg

STRATEGIES ESG

  • Intégration
  • Best in universe
  • Engagement
  • Exclusion

METHODOLOGIE PROPRIETAIRE DE NOTATION

Fondée sur les informations issues de notre partenaire MSCI et de donnéesde recherche interne, notre méthodologie propriétaire ESG permet d'établirune notation des émetteurs au sein des univers d'investissement de chaquefonds.
Elle repose sur les principes suivants :

  • Détermination et pondération interne des enjeux ESG après prise en comptedes spécificités sectorielles, géographiques et de taille de capitalisation
  • Notation ESG de chaque émetteur en fonction de son exposition aux enjeuxidentifiés et de la gestion de celle-ci
    Les équipes de gestion et les analystes financiers et extra-financiers prennenten compte 37 enjeux ESG fondés sur un ensemble d'indicateurs qualitatifs etquantitatifs et mettent plus particulièrement l'accent sur 12 d'entre eux.
    La note extra-financière (entre 0 et 100, 100 étant la meilleure notation) estétablie sur chacun des trois piliers, E, S et G. L'exclusion de 20% de l'universd'investissement concerne les sociétés les moins bien notées et celles ayantune note éliminatoire sur au moins l'un des piliers. Les émetteurs ayant unenote environnementale ou sociale inférieure à 10 ou une note de gouvernanceinférieure à 30 sont exclus de même que tous ceux dont la note extra-financière globale est inférieure à 40.
    Notre méthodologie repose en partie sur des données élémentaires provenantd'un provider externe. Notre méthodologie place la Gouvernance au coeur del'analyse ESG et peut donc minimiser certains risques/opportunitésenvironnementaux ou sociaux. L’approche best-in universe (cf Définitions)peut créer des biais sectoriels assumés.

PERFORMANCE ESG DU FONDS

IndicateurEvaluation ESGCouvertureEvaluation ESG N-1 & N-2
2023
2022
FondsIndiceDifférenceFondsIndiceFondsIndiceFondsIndice
Intensité carbone (tCO2e/M$ de CA)

Quantité en tonnes d’émissions de carbone Scope 1 et 2 (émissions directes) par million de dollars de chiffre d’affaires reàlisé pondéré du poids des sociétés présentes dans le périmètre étudié.

Objectifs de réduction des émissions de carbone

Pourcentage des entreprises ayant un objectif quantitatif et explicite de réduction de leurs émissions de carbone pondéré du poids des société présentes dans le périmètre étudié.

Promotion de la diversité

Pourcentage des entreprises ayant mis en place des actions pour développer la diversité au sein de leurs effectifs pondéré du poids des sociétés présentes dans le périmètre étudié.

Taux d’indépendance de Conseil d’Administration

Pourcentage des membes du Conseil d’Aministration (CA) respectant les critères d’indépendance de MSCI pondéré du poids des sociétés présentes dans le périmètre étudié.

Intégration des critères RSE dans la rémunération des dirigeants

Pourcentage des entreprises qui intègrent des critères extra-financiers dans la rémunération des dirigeants pondéré du poids des sociétés présentes dans le périmètre étudié.

Signataires du Pacte Mondial de l’ONU

Pourcentage des sociétés ayant signé le Pacter Mondial de l4ONU pondéré du poids des sociétés présentes dans le périmètre étudié.

Sources : Dorval AM, Bloomberg, MSCI, ONU - toutes les valeurs de l'univers ont le même poids
Couverture : Calculée en pourcentage du poids total des sociétés

CONTRIBUTION DU PORTEFEUILLE AUX OBJECTIFS DE DEVELOPPEMENT DURABLE

Les Objectifs de Développement Durable (ODD) nous donnent la marche àsuivre pour parvenir à un avenir meilleur et plus durable pour tous. Ilsrépondent aux défis mondiaux auxquels nous sommes confrontés, notammentceux liés à la pauvreté, aux inégalités, au climat, à la dégradation del’environnement, à la prospérité, à la paix et à la justice.
Les objectifs sont interconnectés et, pour ne laisser personne de côté, il estimportant d’atteindre chacun d’entre eux, et chacune de leurs cibles, d’ici à2030.

ODD.jpg

La somme des ODD peut être supérieure à 100%, toutes les valeurscontribuant à un ou plusieurs ODD. Fondés sur les données de MSCI, lescalculs reposent sur l'alignement des sociétés aux 17 Objectifs deDéveloppement Durable pondéré du poids des sociétés dans le fonds.