Lettre aux porteurs des parts du FCP DORVAL GLOBAL CONSERVATIVE - 10 août 2026

La société de gestion, DORVAL ASSET MANAGEMENT, a décidé en date du 27 juillet 2026 de faire évoluer l'objectif de gestion, l'indicateur de référence et la stratégie d'investissement du FCP. Ces évolutions permettront d'inscrire encore davantage le Fonds dans une recherche de performance régulière, selon une approche multi-stratégie tenant compte des anticipations macro-économiques de la société de gestion.

Quels changements vont intervenir sur votre fonds ?

• L'objectif de gestion est recentré sur une recherche de performance absolue sur un horizon de 2 ans, la performance du fonds pouvant continuer à être comparée a posteriori à l'indice €STR capitalisé (ticker Bloomberg : OISESTR Index) avec une marge de 2 %.
• La stratégie d'investissement est ajustée, avec une plage d'exposition aux actions désormais comprise entre -10 % et +30 % (au lieu de 0 % à +30 %) et une augmentation de l'exposition possible au risque de change, ce qui confère au Fonds un profil de risque plus dynamique.
• La méthode de calcul de la commission de surperformance est modifiée : une commission de 20 % pourra être prélevée sur la surperformance positive du fonds au-delà de la performance de l'indicateur utilisé pour ce calcul, défini comme la performance de l'indice €STR capitalisé (ticker Bloomberg : OISESTR Index) augmentée de 2 %, ce qui est susceptible d'augmenter les frais de performance par rapport à la situation actuelle.

Les modifications apportées n'ont aucun impact sur les modalités de prise en compte de critères extra-financiers dans la méthode de gestion.

Quel est l'impact de ces modifications sur le profil de rendement/risque de votre investissement ?

• Modification du profil de rendement / risque : Oui
• Augmentation du profil de risque : Oui
• Augmentation potentielle des frais : Oui
• Ampleur de l'évolution du profil de rendement / risque : Non significatif

Quel est l'impact de ces opérations sur la fiscalité des porteurs de part du FCP DORVAL GLOBAL CONSERVATIVE ?

La fiscalité applicable au Fonds est inchangée. Toute sortie est soumise au régime des plus-values de cessions de valeurs mobilières.

Quelles sont les principales différences entre le fonds actuel et le futur fonds ?

Nous rappelons à tous les porteurs qu'il est important de prendre connaissance des DIC PRIIPs et du prospectus du fonds DORVAL GLOBAL CONSERVATIVE pour avoir une information complète sur les coûts et risques du Fonds. Ces documents sont disponibles gratuitement sur simple demande, et par tout moyen auprès de notre société. Ils sont disponibles sur le site : https://www.dorval-am.com/.

Nous invitons tous les porteurs à se rapprocher de leur conseiller habituel pour tout complément d'information ou tout éclaircissement.