Avis aux porteurs de parts des OPCVM : Swing Pricing
Avis aux porteurs de parts des OPCVM
Dorval Convictions PEA
Dorval Convictions
Dorval Drivers Europe
Dorval Drivers SMID Continental Europe
Dorval European Climate Initiative
Dorval Global Allocation
Dorval Global Conservative
Dorval Global Vision
Green-Got Sustainable Future
Paris, le 1er avril 2026
La directive (UE) 2024/927 du Parlement européen et du Conseil du 13 mars 2024, qui modifie les directives AIFM et OPCVM (UCITS), prévoit le déploiement généralisé de deux outils de gestion de la liquidité dans la plupart des OPCVM et FIA européens.
L’objectif de ce texte est d’améliorer et d’homogénéiser l’utilisation de ces outils au sein de l’Union européenne et permettre ainsi une meilleure protection des investisseurs en cas de crise ou de tensions sur les marchés.
Dans ce cadre, et au regard de la nature des fonds listés ci-dessus, Dorval Asset Management a fait le choix de compléter le mécanisme de plafonnement des rachats (« gates ») déjà présents dans ces fonds, en intégrant un mécanisme d’ajustement de la valeur liquidative (« swing pricing »). Ces modifications ne feront pas l’objet d’un agrément par l’Autorité des marchés financiers, et n’impliquent aucune démarche de votre part.
Ce mécanisme de « swing pricing » a d’ores et déjà été introduit pour le FCP Dorval European Climate Initiative le 1er avril 2026. Il sera introduit pour les autres FCP au cours des semaines à venir.
A propos du mécanisme de « swing pricing »
Le « swing pricing » est un mécanisme par lequel la valeur liquidative est ajustée à la hausse ou à la baisse, dans les cas où le total des ordres de souscription / rachat nets des investisseurs sur une valeur liquidative dépasse un seuil préétabli déterminé par la société de gestion, de manière à faire supporter aux porteurs entrants ou sortants le coût du réaménagement du portefeuille pour gérer ces entrées et sorties. Ce mécanisme est protecteur pour les porteurs qui demeurent dans le fonds.
Les documents réglementaires de ces FCP sont disponibles, sur simple demande auprès de la société de gestion : DORVAL ASSET MANAGEMENT, 111, boulevard Pereire – 75017 Paris, Tel : 01 44 69 90 44, e-mail : informations@dorval-am.com, et sur son site internet www.dorval-am.com que nous vous invitons à consulter.
Dans le prolongement de cette opération, nous vous invitons à vous rapprocher de votre interlocuteur habituel qui se tient à votre disposition pour tout complément d’information et vous rappelons la nécessité et l’importance de prendre connaissance du prospectus, du document d’informations clés (DIC) et le cas échéant de l’annexe SFDR précontractuelle du fonds dans lequel vous investissez ou allez investir.